Die Kapitalmarkktheorie 2 analysiert Finanzmärkte aus der Perspektive der Theorie des allgemeinen Gleichgewichts. In diesem Rahmen weden klassische Theoreme der Finanzmarkttheorie für effiziente Kapitalmärkte formuliert und bewiesen:
- Effizienz der Risikoteilung
- Consumption-based asset pricing
- Informationseffizienz von Finanzmärkten
- Einstimmigkeit der Anteilseigner über Shareholder value maximization
- Modigliani-Miller-Theorem
- Capital asset pricing model (CAPM)
- fundamentale Bewertung von Assets
- No-trade theorem.
Diese zentralen Resultate liefern die Benchmarks, an denen Ineffizienzen, Preisanomalien oder alternative Unternehmensziele in nicht perfekt effizienten Kapitalmärkten gemessen werden.
| Kurssprache | Turnus | Wochenstunden | ECTS | Prüfung |
|---|---|---|---|---|
| Englisch | WiSe | 2V+2Ü | 6 | 90-minütige Klausur |
